皖维高新(600063)股票现状如何？
新浪2021-09-18 08:53:24 举报
皖维高新(600063)股票现状如何，下面跟随小编一起来看看吧!
公司作为PVA龙头企业，充分受益行业的格局改善，能源双控下，产品价格有望维持高位，盈利能力向好，同时公司在新材料领域亦有望取得较大突破。我们维持公司2021-2023年EPS预测为0.54/0.59/0.64元/股。参考公司历史估值，考虑公司的龙头地位及高成长性，我们认为2022年20倍PE是公司合理的估值水平，上调目标价为12元(原目标价8元)，维持“买入”评级。
公司作为PVA龙头企业，充分受益行业的格局改善，能源双控下，产品价格有望维持高位，盈利能力向好，同时公司在新材料领域亦有望取得较大突破。
我们维持公司2021-2023年EPS预测为0.54/0.59/0.64元/股。参考公司历史估值，考虑公司的龙头地位及高成长性，我们认为2022年20倍PE是公司合理的估值水平，上调目标价为12元，维持“买入”评级。
深耕聚乙烯醇行业，打造国内领军企业。公司以PVA产品为核心延伸产业链，逐步建成化工、化纤、新材料、建材四大主业，主营产品包括PVA、高强高模PVA纤维、PVB树脂、PVA光学薄膜、醋酸乙烯、VAE乳液、可再分散乳胶粉、聚酯切片、醋酸甲酯、水泥熟料等，是国内PVA及其衍生产业中品种最齐全、研发能力最强的行业一流企业。近年来，公司主营收入稳健增长，归母净利润快速提升，PVA毛利率超过30%，水泥熟料贡献利润可观，业绩表现向好。
PVA行业供需改善，价格高位有望持续。从供给看，我国大陆地区PVA产能99.6万吨，占全球50%以上，经过多轮行业洗牌，国内较多中小落后产能已出清，2021年前五大厂家产能合计85万吨，占国内总产能超过80%，产业集中度进一步提升。从需求看，我国PVA产销量实现同步增长，2020年PVA产量78.67吨，同比+18.27%，销量68.73万吨，同比+28.80%;产品链持续延伸开拓，下游新材料应用需求旺盛，且海外需求有望持续增加;2020年全球偏光片市场容量已超过120亿美元，伴随液晶显示产能向国内转移，偏光片国产替代空间巨大，使得我国PVA光学薄膜材料市场前景广阔。受益于供需格局改善，PVA行业景气度上行，价格有望维持高位。
