2022年国电南瑞合理估值是多少？对应未来股价目标价多少钱？
互联网2021-11-25 16:21:25 举报
券商11月3日评级研报摘要：预计2021-2023年公司归母净利润分别为59.99亿元、72.97亿元、88.4亿元。每股收益为1.08元、1.32元、1.59元。基于同业估值水平，以及双碳背景下，对电网自动化、电力信息通信、特高压等领域投资的持续拉动，给予公司2022年30-35倍PE，对应合理价值区间39.6元-46.2元。维持“优于大市”评级。
风险提示。电网投资进度不达预期，市场竞争导致盈利水平下滑。
今年以来，公司市场拓展持续推进。
（1）网内市场：2021年上半年，公司国网集招、省招累计中标额同比提升。
落地华中系统保护、蒙东调控云、江苏集控站以及江苏、浙江等地租赁项目；签订白鹤滩-江苏、闽粤联网特高压等重大工程；自研云服务管理平台、电网资源业务中台实现市场推广。
（2）网外市场：公司拓宽系统外市场渠道，中标南网变电站框架、三峡大丰及华能庄河海上风电、引江济淮安徽段等水利信息化、国电双维上海庙励磁系统、杭州及南京轨道交通综合监控等项目，实现管理云平台在轨道交通突破。
（3）海外市场：稳步推进。今年以来，公司中标巴西、智利变电站总包等海外项目，希腊克里特岛STATCOM工程带动自有控制保护器、阀组、水冷系统等成套设备实现欧洲高端市场突破。
