基金和股票的区别在哪?两者有什么不同

财经搜罗站2022-06-10 15:59:23 举报

基金和股票可以说是我们日常生活中见得最多的理财产品,也是金融市场健康发展中不可或缺的推动力;那么基金和股票这两类金融衍生工具到底有什么区别?

基金和股票的区别

(1)本质区别:购买股票本质上是看好所对应公司的盈利能力,这其中包括当下的盈利能力和未来的盈利能力;公司赚钱的情况下,购买股票就能获得分红;而当公司暂时盈利能力较差,但未来成长性值得期待,愿意有人高价买入二手股票,那么第一手买股票的人也能够盈利。当然如果公司能力能力差、经营不善,股票价格也会随之下跌。

基金产品本质上集合投资,具有委托性质,投资人通过认/申购基金份额后委托(契约)关系开始,之后这项关系会随着赎回结束。其中基金是资金公司进行发行,将投资人的资金募集起来并对资金进行专项专户托管,由基金公司对资金进行同一投资管理,就是让专业的人帮助买入基金者打理资金。一般消费者在买入基金时,买入的都是资产组合;而当股票、债券这些基金投资底层资产价格上涨后,基金价值也会上涨,买入者进而可以获得分红,当然卖出也会获得收益。

(2)风险不同:由于基金投资的原则是进行组合投资,风险较为分散,所以一般情况下,股票的风险要比基金大很多。

(3)价格波动幅度不同:一般情况下,股票的价格波动更大,基金的价格波动相对较小。如A股在一日内的涨幅限制为10%,美股交易没有日涨跌幅限制,股票的涨幅波动会直接体现在股价上。但基金投资如果用于股票上,一只基金往往会投资几十只甚至上百只的股票,每只股票当日涨跌幅不一样,平均下来的震动幅度较小;即在基金投资中,即使有部分的仓位会出现问题,也有其他仓位能够分散风险并平衡整体的效益。

(4)回报率不同:对股票进行直接投资的回报率比基金更高。这是因为底层资产具有多样性,基金会在不同风险等级和收益回报的资产间进行混合配置,其次基金有管理费用。不过也正是因为基金具有管理费用,基金公司的利益和投资人是深度绑定的,基金公司的经理人也会更尽心地管理好基金。

(5)期限不同:股票的存续期和公司相同,而股东在中途也无法退股,只能转卖股票;基金则有期限,这个期限要根据基金的净资产状况和投资者所持份额比例进行计算。

(6)交易平台不同:基金的交易平台更加多样化;通过网络买股票时,投资者一般只能在手机专门的证券公司APP上交易;而基金交易除了在证券公司的APP里进行外,还能在支付宝、微信等页面的理财功能里进行。

(7)投资门槛差别:股票的投资门槛比基金更高,如A股市场中单次交易最少买入100股,因此对投资者来说股票投资的门槛就是“一手”的价格;而基金几乎没有门槛,绝大多数基金的最低买入金额为10元左右。