酒鬼酒（000799）公司值得投资吗

新浪2021-11-11 10:30:00 举报

酒鬼酒（000799）公司值得投资吗，下文就随小编来简单的了解一下吧。

酒鬼空间：省内湘酒振兴，省外发力河南、河北、山东。1）省内：公司在2000-10年历经波折，错失成长为强势地产酒的良机;且湖南开放程度高，外来名酒横行，湘酒占比仅3成，酒鬼酒份额约5%。20年以来，政策规范湘酒成为公务接待用酒，龙头有望率先获益。2）省外：重点区域河南（2-3亿）、河北（京津冀近2亿）、山东;华东、华南试点战略联盟体，通过额外费用支持迅速突破销量。全国来看，井台、八号、品味舍得均达10亿级别，20年酒鬼红坛仅2亿多，紫坛、传承1亿左右。公司规划未来2-3年逐步培养出1-2个10亿以上的大单品，红坛、传承等具备发展潜力。投资建议与估值

预计21-23年营收增速89%/37%/31%，归母净利增速97%/50%/40%，EPS为2.98/4.46/6.21元，PE为70/47/33倍。22年可比公司PE均值为37X，考虑公司成长弹性领先，给予22年60倍PE（PEG=1），目标价268元，维持“买入”评级。

风险提示

区域竞争加剧/省内外动销不及预期/疫情反复风险/政策风险/食品安全风险。