牧原股份股票前景怎么样？未来中长期发展趋势如何？
互联网2021-09-29 15:34:59 举报
券商观点：当前生猪市场价格低迷客观限制公司扩张速度，但公司产能储备充足（截至6月底约6000万头产能，今年底预计达到7000万头产能），同时养殖成本较行业有明显领先优势，中长期成长性凸显。
预计公司2021-2023年实现营业收入808.28/915.15/1151.54亿元，归母净利润132.21/122.07/244.03亿元，EPS分别为2.51/2.32/4.64元，对应PE分别为17.3x/18.8x/9.4x，维持“买入”评级。
风险提示：生猪价格波动的风险，发生动物疫病的风险，原材料价格波动的风险，食品安全的风险等。
公司核心竞争优势凸显，周期下行之下抗风险能力强。
一体化产业链优势，公司“全自养、全链条、智能化”的经营模式能够保证各个生产环节的可知可控，在食品安全、疫病防控、环保运行、成本控制、质量控制、标准化经营等方面具有优势。
智能化现代猪舍优势，公司积极投入智能养殖装备技术的研发，开发出生猪产业全过程品质管理体系，助推传统生猪产业向智慧产业转型升级。生猪育种优势，公司在发展过程中不断探索创新，建立了独特的轮回二元育种体系。营养技术优势，当前玉米、豆粕等饲料原料价格均处在历史较高水平，对下游养殖行业造成较大压力，公司通过灵活的饲料配方调整，降低了生产成本压力。
