和新能源有关的半导体股票一览 功率半导体龙头股票有哪些？
互联网2021-10-30 15:07:49 举报
券商：关注新能源车、光伏风电、工业等长周期赛道及相关厂商，如斯达半导、士兰微、时代电气、闻泰科技、三安光电、比亚迪半导体（未上市）、宏微科技等。
风险提示
中美贸易摩擦；原材料价格上涨；新能源、光伏、电网需求不及预期；需求不及预期导致跌价。
1、功率半导体是电力转换及控制的核心器件，国内外技术代差正逐步缩小。功率半导体是电力电子装置实现电力转换及控制的核心器件，可分为功率分立器件、功率模块、功率IC三大类，应用广泛，包括汽车、工业、消费电子、通讯、家电等。终端应用升级驱动功率半导体不断向高性能、高集成、低损耗方向演进。功率半导体技术迭代周期较长，所需资本开支较低，有利于国内外技术代差的缩小，国内厂商高端产品覆盖率正在提升。
2、需求端：新能源车、光伏风电、工业等下游需求旺盛，夯实行业持续景气基础。以新能源车及相关基础设施为核心动力，围绕工业、智能电网、5G基站、变频家电等下游需求共振，行业迎来高景气周期。根据Omida，功率半导体市场空间广阔，2020年全球功率半导体市场规模为431亿美元，预计2024年将增长至522亿美元，5年CAGR为2.4%。中国是全球最大的功率半导体消费国，2020年市场规模约172亿美元，预计2024年将增长至206亿美元，5年CAGR达3.1%。
而以SiC、GaN为代表的第三代半导体应用落地，将成为功率半导体的第二条成长曲线。SiC、GaN技术逐步成熟，产能持续扩张，成本快速下降，在手机快充、新能源车、通讯、工业等市场放量增长。根据Omida，全球SiC和GaN功率半导体的销售额从2018年的5.71亿美元增至2020年的8.54亿美元，未来10年将以两位数的复合增速成长，到2029年有望超过50亿美元。
3、供给端：国外大厂居主导地位，供需失衡加速国产替代与高端突破。功率半导体厂商经营模式以IDM为主，设计+代工为辅。行业竞争格局较为集中，英飞凌、安森美、意法半导体等欧美大厂处于主导地位，国内厂商以二三极管、中低压MOSFET、晶闸管等低端产品为主，中高端产品供给不足，国产化率较低。随着国内产能的建设与落地、产品结构升级以及新冠疫情导致缺货涨价，国内厂商有望把握海外厂商产能紧缺的机遇，加快国产替代进程与高端突破，提升自给率。
