湖北宜化股票值得长期持有吗？未来趋势投资价值如何？
互联网2021-12-01 16:09:48 举报
券商10月22日评级内容摘要：维持之前报告中的盈利预测，预期2021/2022/2023年公司EPS分别为2.35/2.63/3.06元，以2021年10月21日收盘价28.3元为基准，对应的PE为12.03/10.74/9.25。结合行业景气度，看好公司的发展，维持“强烈推荐”评级。
风险提示
安全环保政策变化、原材料价格上涨、能源电力供应不足。
公司基本面的变化，可以归纳为三点：
第一，资产质量升级，内生动力不断增强。公司实现了“绝地重生”。一是剥离新疆宜化，解决亏损源头；二是聚焦主营业务，先后剥离了10家子公司；三是向高端化、一体化持续发展，先后拓展了6个重要项目。目前4家核心子公司利润贡献已超公司整体归母净利润的90%，资产质量有了“质”的提升。
第二，行业景气并可持续，公司盈利能力不断增强。2021年公司核心产品先后进入景气期，截至2021年9月30日，磷酸二铵、尿素、PVC以及烧碱价格分别同比上涨约54.3%、60.9%、63.1%以及130.4%。主营产品价格的上涨为公司带来巨大的利润，一二季度归母净利润分别为2.1/5.2亿元，三季度利润预告为6.7-7.7亿元，实现了季度环比增长。目前主营产品仍处于紧平衡状态，高景气有望持续。
