2022年歌尔股份合理估值多少？对应股票目标价多少钱一股？
财富自由小鹿2022-05-31 16:10:43 举报
歌尔股份股票前景如何？2022年5月6日券商评级内容摘要如下：预计歌尔股份2022-2024年EPS分别为1.74、2.17、2.37元。结合可比公司估值情况，给予歌尔股份2022年30倍PE估值，对应合理价值为52.20元，给予“优于大市”评级。
风险提示。可穿戴设备市场发展进程缓慢或不及预期的风险；5G建设进度变缓或行业变化带来的风险；受全球宏观经济下行的影响，消费电子市场需求不及预期。
智能声学整机和智能硬件驱动式增长。公司继续坚持“精密零组件+智能硬件整机”产品战略，在精密零组件、智能无线耳机、VR虚拟现实等领域收入取得了较快增长。其中，2022年一季度，公司智能声学整机业务营收为64.7亿元，同比增长6.1%；智能硬件营收为101.4亿元，同比增长125.1%；精密零组件营收为31.5亿元，同比减少1.4%。
Q1扣非净利润同比大幅增长的原因在于VR虚拟现实、TWS智能无线耳机、智能可穿戴、智能家用电子游戏机及配件等智能硬件产品及相关精密零组件产品需求的持续成长，带动收入/利润贡献增加。
