广东鸿图2022年目标价是多少？股票估值还会上涨吗？

道财经圈子2022-07-16 10:59:44 举报

广东鸿图（002101）后市目标价位多少钱一股？2022年7月15日券商评级内容摘要如下：当前股价对应2023年27.5倍P/E。维持盈利预估和跑赢行业评级，考虑到市场对于一体压铸赛道后续发展预期较高，估值中枢上移，上调目标价29.6%至35元，对应2023年35倍P/E。

风险：上游原材料涨价，汇率波动风险，国际贸易环境变化，业务扩张不及预期风险，商誉减值风险。

公司发业绩预告，2Q22业绩预告符合市场预期。广东鸿图发1H22业绩预告：公司预计1H22归母净利润2.17-2.30亿元，同比+65.0-75.0%，中枢对应2Q22归母净利润1.51亿元，同/环比+124.9%/105.4%，业绩预告基本符合市场和我们预期。

关注要点

2季度疫情影响行业产销，剥离亏损资产宝龙汽车获得一次性收益，汇率、原材料价格等因素带动利润增厚。2Q22受疫情影响，乘用车市场产量环比约下滑10%，我们预计可能带动公司2Q22收入环比有所下滑。2022年4月，宝龙汽车76%股权以1.84亿元转让，我们测算此次转让约带来一次性收益0.7亿元左右，扣除此一次性收益后，公司利润端仍录得环比增长，我们认为主要系美元升值带来一定汇兑收益、原材料价格有所下跌、此前原材料上涨补差有所兑现带来。