四维图新未来股价预计到多少？002405机构目标价多少钱？

四维图新（002405）未来还有潜力吗？券商2022年8月16日评级内容摘要如下——

分部估值：1）芯片业务22E净利1.3亿元，可比公司平均22E27.4xPE（Wind），给予22E27.4xPE;2）其他业务22E收入35亿元，可比公司平均22E12.3xPS，给予22E12.3xPS，目标价19.60元（前值17.59元），“买入”评级。

车规级MCU持续放量，芯片业务收入有望持续高增22H1智芯业务收入2.12亿元，同比增长39.27%，主要系随着芯片国产化顺利推动，车规级MCU持续放量，出货量与收入贡献实现较大增幅所致。

目前公司32位MCU车规级芯片AC7811已实现量产，2022年推出新一代满足功能安全认证的MCU芯片AC7840x，据公司官网，截至2022年8月，AC7840x已陆续送样，预计2022年年底正式量产。智能座舱芯片方面，22H1获得多家乘用车和商用车客户新的量产车型定点，多数项目会在2023年开始进入量产。此外第二代TPMS胎压监测芯片产能持续爬坡中，上半年出货量已达去年全年水平。芯片业务收入有望持续高速增长。

疫情冲击影响22H1收入，智驾业务有望持续提供增长动力22H1公司智云业务收入8.47亿元，同增18.6%，智舱业务收入2.95亿元，同减6.3%，智驾业务收入34.2万元，同比下降45.0%，其他业务收入0.13亿元，同减15.7%。22H1受疫情冲击，商用车车联网业务，面向部分客户的大数据服务项目收入有所下滑。智驾业务方面，公司于2022年6月获国内某头部车企L2级自动驾驶辅助系统软硬一体解决方案项目定点，将为其2022年9月至2027年9月量产上市的部分车型提供包括自适应巡航、车道偏离预警、自动紧急制动等功能在内的L2级自动驾驶辅助系统软硬一体解决方案。我们认为智驾业务有望为公司增长提供持续动力。

多业务共同驱动，有望受益于汽车智能化趋势

公司布局智驾、智舱、智云、智芯业务，随着疫情逐步缓解，多业务共同驱动，公司有望持续受益于汽车智能化趋势。维持盈利预期，预计2022-2024年收入39.28/50.07/63.16亿元，归母净利3.13/4.74/6.60亿元。

风险提示：传统地图业务受疫情影响风险，智能驾驶商业化进度低于预期。