赣锋锂业股票基本面好吗？未来潜力机构报告内容一览

蝴蝶风暴财富2022-06-27 16:14:08 举报

赣锋锂业前景如何？2022年4月27日券商研报内容摘要如下：鉴于锂盐价格高位运行，上调2022年-2023年盈利预期，预计2022-2023年EPS分别为9.1元、12.39元，分别提升8%/0.2%，维持2024年EPS15.93元不变，2022年-2024年PE为10倍、7倍、6倍。鉴于公司全球行业龙头地位，维持“增持”评级。

风险提示：下游需求不及预期；行业供给过快释放；锂盐产品价格下跌；公司项目建设达产不及预期；安全环保风险；海外运营风险；技术路径变化风险等。

一季度业绩再创历史新高，3月公司实现归母净利润21.25亿元左右，超过1月和2月之和。公司一季度业绩优异主要原因为公司锂盐产品价格同比上年大幅增长：2022年一季度电池级碳酸锂和氢氧化锂均价分别为40万元/吨和34.8万元/吨，同比提升467%和492%。

锂盐产能不断扩张，2025年产能指引增加至30万吨/年LCE。截至2021年12月，公司电池级碳酸锂产能为4.3万吨/年，电池级氢氧化锂产能为8.1万吨/年。

未来产能规划包括：1）江西省丰城市年产5万吨锂电新能源材料项目，项目分两期建设，一期建设年产2.5万吨氢氧化锂项目；2）Cauchari-Olaroz锂盐湖项目，项目分两期建设，一期产能4万吨碳酸锂，二期扩产产能不低于2万吨碳酸锂当量；3）Mariana锂盐湖项目，一期产能2万吨氯化锂；4）Sonora锂黏土项目，一期产能5万吨氢氧化锂。