领益智造股票可以长期持有吗？未来前景投资价值如何？

释青春财经事2022-08-11 16:02:18 举报

领益智造（002600）这个股票好不好？基本面逻辑怎么样？2022券商评级内容摘要如下：由于智能手机行业景气度较弱，且领益智造处于扩产周期，产能利用率处于爬坡周期，折旧成本和人工费用等较高，因此下修公司2022-2023年归母净利润预期为18.22亿元（业绩较前期调整比例为-45.96%，同下）、23.13亿元（-51.11%）；新增2024年归母净利润预期为28.92亿元，对应2022-2024PE分别为17X/13X/10X。

领益智造致力于成为全球智能制造全产业链平台领导者，为全球客户提供“一站式”的智能制造服务及解决方案。从基础材料到精密零组件，再到核心器件、模组及专业组装，均可持续满足客户多元化、多样性和即时性的需求。公司是精密制造行业里极少数同时覆盖了材料、精密功能件及结构件、模组和精品组装业务的全产业链一站式精密制造商，产品广泛应用于消费电子、新能源汽车、清洁能源、医疗、5G通讯及物联网等领域，目前领益智造已经积极切入新能源汽车领域，发展前景可期，维持“买入”评级。

21年缺芯少料盈利能力短暂承压，22Q1部分产品因疫情递延出货。随着5G手机、可穿戴设备等升级迭代，疫情居家办公需求增加，“双碳”目标推动，2021年公司实现营业收入303.84亿元，同增7.97%；而归母净利润受到疫情、原材料价格上涨、芯片短缺等影响同降47.93%至11.80亿元。21年精密功能及结构件/充电器/材料/汽车业务分别实现营收221.68/56.05/12.54/4.44亿元，分别同增1.87%/48.60%/12.34%/141.54%，充电器及汽车业务实现高速增长。22Q1，受到全球贸易摩擦及地缘因素影响缺芯少料及原材料价格上涨问题延续，且疫情致部分生产基地防疫相对严格，导致少量产品递延出货。2022Q1公司实现营收70.65亿元，同比增长9.93%；实现归母净利润3.01亿元，同比下降35.05%。