格力电器2022年目标价是多少？下半年还有上涨空间吗？
分秒汇财经2022-09-01 16:08:42 举报
格力电器（000651）后市目标价位每股多少钱？券商2022年9月1日评级内容摘要如下：维持22-24年预计归母净利润为249.5、274.9、313.2亿元，截至2022/8/30，Wind可比公司2022年平均PE为14x，短期市场仍关注公司渠道革新进展与新兴产业发展情况，从渠道变革来看，公司采取局部试点方式，不断优化配套数字化流程、仓储、物流等环节，但革新进度和效果仍需持续跟踪，而绿色能源与工业制品受益于绿色低碳发展主线，成长性或大幅提升，助力公司新成长，给予公司22年12xPE估值，基于新股本，对应目标价53.16元（与经股本调整后的前目标价一致），维持“买入”评级。
空调表现大幅优于行业
二季度收入略有压力，但空调主业表现明显强于行业。奥维云网数据显示，1H22空调全渠道零售额同比-15.3%，而海关数据也显示上半年空调出口金额同比-1.6%，而1H22公司空调业务收入同比+5.2%，表现大幅好于行业，彰显出行业均价回升的情况下，公司产品吸引力的提升。且7-8月持续高温天气，我们仍看好下半年空调国内的销售表现。且公司迎来渠道变革新契机，部分区域的经销商主动变化、京东+格力专卖店的下沉建设、电商直播的不断加大投入，或加速公司渠道变革的推动速度。
绿色低碳发展背景下，看好绿色能源及工业制品发展公司第二成长曲线初具规模，产业能力外溢在新能源、工业领域加速收获。
在碳中和大发展方向指引下，相关业务加速发展，其中1H22，绿色能源（收入19亿，同比+132%）、工业制品（收入29亿，同比+58%，压缩机、电机、零部件等）表现较为积极。
