金刚玻璃股票业绩还能涨吗？未来还有投资价值吗？
释青春财经事2022-06-27 15:34:18 举报
金刚玻璃（300093）这支股票怎么样？还有成长空间吗？2022年券商研报内容摘要如下：
全球首条GW级210异质结电池线，绑定设备龙头先进工艺。
金刚玻璃1.2GW异质结电池项目，是全球首条GW级量产的210尺寸、单线600MW大产能、具备量产效率24.5%以上微晶工艺的生产线。该项目选用设备龙头迈为股份的整线异质结设备，搭载MES跟踪系统，可实现规模化量产片级跟踪及追溯，利用大数据实现精准在线工艺管控，实现数字化智能制造。
组件产品目标功率710W，有望显著降低LCOE
根据金刚公布的HJT700+W双玻双面HJT组件参数，该组件产品性能优异。其中组件参数功率710W，基于210半片（1303X2384X35mm），组件转化效率22.9%，衰减30年85%，温度系数-0.24%，双面率90%以上，同时具备高弱光响应、无PID/LID，能够显著降低LCOE。
参数目前稳定调试推动，跟踪后续指标数据
目前公司首次流片，各项参数仍在调试过程中，还未有稳定数据公布。我们判断，根据行业正常流片水平，预计4月前公司将会有小批量量产及相关稳定数据情况，并有望推动下一阶段的电池组件扩产项目。若进展及数据顺利，将显著利好公司及相关设备公司迈为估值及业绩预期，建议持续关注进展。
维持公司“增持”评级
预计2021-2023年公司分别实现营业收入3.21/14.82/25.85亿元，实现归母净利润-1.74/0.32/1.22亿元，对应当前PE分别为-46/250/66倍。
风险提示：HJT产线建设不及预期；传统主业业绩不及预期；行业竞争加剧。
